બજાર અપડેટ

બજાર ઘટે ત્યારે SIP બંધ કરવી કે ચાલુ રાખવી? 26 વર્ષના આંકડા શું કહે છે

બજારના કડાકા, રિકવરી અને SIP ચાલુ રાખનાર રોકાણકારોનું શું થયું, NSE અને BSE ના 26 વર્ષના આંકડા સાથે

આ માર્ગદર્શિકાનું કેલ્ક્યુલેટર SIP કેલ્ક્યુલેટર તમારા પોતાના આંકડા નાખો, પરિણામ જુઓ અને PDF માં સાચવો. લોગિનની જરૂર નથી. કેલ્ક્યુલેટર ખોલો →

1. અત્યારે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં શું દેખાય છે

30 સપ્ટેમ્બર 2026ના રોજ લાર્જ કેપ SIP એક વર્ષ સુધીના દરેક સમયગાળામાં નેગેટિવ છે, અને 3 વર્ષ પછી પણ લગભગ શૂન્ય પર છે.

સ્રોત: NSE. Nifty 100 TRI, Nifty Midcap 150 TRI અને Nifty Smallcap 250 TRIમાં દર મહિનાની 1 તારીખે ₹10,000ની SIP, 30 સપ્ટેમ્બર 2026 સુધી. 1 વર્ષથી ઓછા ગાળાનું વળતર absolute, 1 વર્ષ અને વધુનું XIRR. ઇન્ડેક્સ વળતરમાં સ્કીમ ખર્ચ સામેલ નથી.

જો તમારી SIP પણ આવી દેખાય છે, તો તમે એકલા નથી.

2. ચિંતા થવી સ્વાભાવિક છે

રોજ યુદ્ધ, ભૂ-રાજકીય તણાવ અને FIIની વેચવાલીના સમાચાર આવે છે. સગાં-મિત્રો કહે છે, "મેં તો કહ્યું હતું, શેરબજાર જોખમી છે." એટલે મનમાં આવા પ્રશ્નો ઊઠે છે:

• શું મેં ખોટા સમયે SIP શરૂ કરી?
• હમણાં બંધ કરું અને બધું શાંત થાય ત્યારે ફરી શરૂ કરું?
• બજાર હજુ ઘટશે? ખોટ પાછળ વધુ પૈસા તો નથી નાખતો?
• FDમાં પૈસા વધુ સુરક્ષિત ન હોત?

આ બધા પ્રશ્નો વાજબી છે. ચાલો, લાગણીથી નહીં, આંકડાથી જવાબ શોધીએ.

3. દર વર્ષે કડાકો આવે છે, છતાં મોટાભાગનાં વર્ષ પોઝિટિવ

લગભગ દર વર્ષે એક કડાકો

Nifty 50 TRI, કૅલેન્ડર વર્ષ 2000 થી 30 ઑગસ્ટ 2026

26માંથી 22

વર્ષમાં કોઈક સમયે 10% કે વધુ ઘટાડો આવ્યો

26માંથી 21

વર્ષ છતાં પોઝિટિવ પૂરાં થયાં

2008

વર્ષ દરમિયાન 59% સુધી તૂટ્યો

2009

78% વધ્યો

2020

38% ઘટ્યો, વર્ષ +16% સાથે પૂરું

2026 (અત્યાર સુધી)

મહત્તમ ઘટાડો 15% (30 ઑગસ્ટ સુધી)

2008માં નિફ્ટી વર્ષ દરમિયાન 59% સુધી તૂટ્યો, અને પછીના જ વર્ષે 2009માં 78% વધ્યો. 2020માં કોવિડ વખતે 38% ઘટાડો આવ્યો, છતાં વર્ષ +16% સાથે પૂરું થયું. 2026માં 30 ઑગસ્ટ સુધીનો મહત્તમ ઘટાડો 15% છે, જે ઇતિહાસ પ્રમાણે સામાન્ય ગણાય.

4. 20%થી મોટા 9 કડાકા, અને દરેક પછી રિકવરી

સૌથી મોટો કડાકો 2008–09નો હતો (-60.91%), જેની રિકવરીમાં 605 દિવસ લાગ્યા. કોવિડનો 38% ઘટાડો ફક્ત 231 દિવસમાં સરભર થઈ ગયો. આ બધા કડાકા છતાં સેન્સેક્સનો લાંબા ગાળાનો CAGR 31 માર્ચ 2026 સુધી 15.01% રહ્યો છે.

સ્રોત: BSE India, સેન્સેક્સ, 31 માર્ચ 2026 સુધીનો ડેટા. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યના વળતરની ગેરંટી નથી.

5. SIP પહેલાં પણ નેગેટિવ થઈ છે, અને આજ કરતાં ઘણી વધારે

આજે 1 વર્ષની લાર્જ કેપ SIP -10.81% પર છે. કોવિડ વખતે 23 માર્ચ 2020ના રોજ એ જ SIP -58.52% પર હતી.

સ્રોત: NSE. સંબંધિત TRIમાં ₹10,000/મહિનો SIP, વળતર XIRR. મિડ અને સ્મોલ કેપ ઇન્ડેક્સ ડેટા એપ્રિલ 2005થી ઉપલબ્ધ છે.

6. જેઓ ટકી રહ્યા, તેમનું શું થયું

આશરે 5 વર્ષથી ચાલતી આ SIP સંકટના દિવસે નુકસાનમાં કે શૂન્ય પાસે હતી. 30 સપ્ટેમ્બર 2026 સુધી ચાલુ રાખી, તો વાર્ષિક 11% થી 17% (XIRR) વળતર મળ્યું. ઉદાહરણ: ડિસેમ્બર 2011ના સંકટ પછી પણ ચાલુ રાખેલી મિડ કેપ SIPમાં ₹23.7 લાખનું રોકાણ આજે ₹1.59 કરોડ છે.

સ્રોત: NSE. Nifty 100 TRI, Nifty Midcap 150 TRI અને Nifty Smallcap 250 TRIમાં ₹10,000/મહિનો SIP, 30 સપ્ટેમ્બર 2026 સુધી ચાલુ. ઇન્ડેક્સ વળતરમાં સ્કીમ ખર્ચ સામેલ નથી.

એ દિવસે ફરક એક જ હતો: કોણ ટકી રહ્યું.

7. જો બજારની ટોચ પર એકસાથે (લમ્પસમ) રોકાણ કર્યું હોત તો?

સૌથી ખરાબ સમય 1 જાન્યુઆરી 2008 હતો: ₹1 લાખ તળિયે ₹37,087 થઈ ગયા (-62.9%) અને મૂળ રકમ પાછી આવતાં 34.1 મહિના લાગ્યા. છતાં આજે એ રકમ ₹5.06 લાખ છે.

સ્રોત: NSE, Nifty 500 TRI. દરેક કડાકાની શરૂઆતે ₹1 લાખનું રોકાણ; CAGR ટોચની તારીખથી ગણેલ છે. ઇન્ડેક્સ વળતરમાં સ્કીમ ખર્ચ સામેલ નથી.

લમ્પસમ પણ રિકવર થાય છે, પણ વધુ ધીરજ માંગે છે. 2008ના કિસ્સામાં 5 વર્ષ પછી પણ વળતર નેગેટિવ હતું. એટલે જ SIP બંધ ન કરવી જોઈએ: સમય બચાવે છે, ટાઇમિંગ નહીં.

8. 'યોગ્ય સમય'ની રાહ જોવાની કિંમત

સૌથી સારા દિવસો ચૂકવાની કિંમત

Nifty 50 TRI માં ₹10 લાખ, જાન્યુઆરી 2000 થી સપ્ટેમ્બર 2026

રોકાણ₹10 લાખ

સૌથી સારા 50 દિવસ ચૂક્યા₹15 લાખ

લગભગ 27 વર્ષમાં વાર્ષિક ફક્ત 1.44%.

લગભગ 27 વર્ષમાં સૌથી સારા 50 દિવસ ચૂકી જનારના ₹10 લાખ ફક્ત ₹15 લાખ બન્યા, એટલે કે વાર્ષિક 1.44%. બજારમાંથી નીકળીને ફરી પ્રવેશવાનો પ્રયાસ કરવાથી આવા દિવસો ચૂકી જવાનું જોખમ રહે છે.

9. 25 વર્ષનો પુરાવો

31 માર્ચ 2001એ ઉપલબ્ધ 48 ડાયવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી સ્કીમોનો સરેરાશ અનુભવ, 31 માર્ચ 2026 સુધી:

• લમ્પસમ: ₹1 લાખ વધીને ₹54.57 લાખ થયા, એટલે કે 17.35% CAGR. એક જ રોકાણ, ક્યારેય ઉપાડ્યા વગર.
• SIP: ₹10,000 દર મહિને, 300 મહિનામાં કુલ ₹30 લાખ, વધીને ₹3.02 કરોડ થયા, એટલે કે 15.56% XIRR.

સ્રોત: ACE MF, 31 માર્ચ 2026 સુધીનું વળતર, દર મહિનાની 10 તારીખે SIP. નોંધ: આ ફક્ત 2001થી આજ સુધી ચાલુ રહેલી સ્કીમોની સરેરાશ છે; બંધ કે મર્જ થયેલી સ્કીમો સામેલ નથી.

10. મંદીમાં SIP ચાલુ રાખવાનાં 3 કારણ

1. ઓછી NAV, વધુ યુનિટ: એ જ હપ્તામાં ભાવ ઓછા હોય ત્યારે વધુ યુનિટ મળે છે. ઘટતા બજારમાં જ રૂપી-કોસ્ટ એવરેજિંગ સૌથી વધુ કામ કરે છે.
2. ચક્રવૃદ્ધિને સાતત્ય જોઈએ: નીચા ભાવે ખરીદેલા યુનિટ રિકવરી વખતે સૌથી વધુ સંપત્તિ ઉમેરે છે. આજે ચૂકેલો હપ્તો આજના ભાવે પાછો ખરીદી શકાતો નથી.
3. વેચો ત્યારે જ નુકસાન સાચું બને છે: આજનું નુકસાન ફક્ત કાગળ પર છે. રિડીમ કરવાથી એ કાયમી બને છે, અને વેચેલો યુનિટ રિકવરીમાં ભાગ લઈ શકતો નથી.

રૂપી-કોસ્ટ એવરેજિંગ નફાની ખાતરી આપતું નથી અને ઘટતા બજારમાં નુકસાન સામે રક્ષણ આપતું નથી.

11. તમારા પ્રશ્નો, સીધા જવાબ

શું મેં ખોટા સમયે SIP શરૂ કરી? SIP માટે એક જ "યોગ્ય સમય" હોતો નથી. બજાર ઘટે ત્યારે એ જ હપ્તામાં વધુ યુનિટ મળે છે.

હમણાં બંધ કરીને પછી ફરી શરૂ કરું? એ માટે બે સાચા નિર્ણય જોઈએ: ક્યારે બંધ કરવું અને ક્યારે ફરી શરૂ કરવું. અત્યારે બંધ કરવું એટલે સૌથી વધુ યુનિટ આપતા હપ્તા ચૂકી જવા.

બજાર હજુ ઘટશે? કોઈ ચોક્કસ કહી શકે નહીં. ઇતિહાસ એટલું કહે છે કે અત્યાર સુધીના દરેક મોટા ઘટાડા પછી રિકવરી આવી છે, અને ચાલુ રાખનારને ફાયદો થયો છે. ભવિષ્યમાં પણ એવું જ થશે એની ગેરંટી નથી.

FD વધુ સુરક્ષિત ન હોત? ટૂંક સમયમાં જોઈતા પૈસા માટે FD યોગ્ય છે. SIP વર્ષો પછીની જરૂરિયાત માટે છે, જ્યાં આજના ઘટાડા કરતાં આગળનો સમય વધુ મહત્ત્વનો છે.

મારો પોર્ટફોલિયો લાલ નિશાનમાં છે. તેને ગયા મહિના સાથે નહીં, તમારા લક્ષ્ય સાથે સરખાવો. લક્ષ્ય વર્ષો દૂર છે, અને સારી યોજનામાં આવા તબક્કાની ગણતરી પહેલેથી હોય છે.

12. પૈસાની તાત્કાલિક જરૂર હોય તો?

• ઇમરજન્સી ફંડ: સૌથી પહેલાં અહીંથી ઉપાડો. આ રકમ આવા જ સમય માટે અલગ રાખેલી હોય છે.
• લોન અગેન્સ્ટ સિક્યુરિટીઝ (LAS): યુનિટ રોકાયેલા રહે અને રિકવરીમાં ભાગ લે, અને રોકડની જરૂર પૂરી થાય. વ્યાજ અને શરતો લાગુ પડે છે.
• રિડીમ કરતાં પહેલાં વાત કરો: સાથે મળીને એવો રસ્તો શોધીએ જે લાંબા ગાળાની યોજનાને ઓછામાં ઓછું નુકસાન કરે.

ઇમરજન્સી કામચલાઉ હોય છે; તળિયે કરેલું રિડેમ્પશન કાયમી.

13. હવે શું કરવું: 4 પગલાં

1. SIP ચાલુ રાખો. દરેક હપ્તો ભરો; અત્યારે જ SIP સૌથી વધુ યુનિટ ખરીદે છે.
2. શક્ય હોય તો ટોપ-અપ કરો. રોકડ પ્રવાહ અને જોખમ પ્રોફાઇલ મંજૂરી આપે તો SIP વધારો અથવા લમ્પસમ ઉમેરો.
3. વર્ષમાં એક વાર રિવ્યૂ કરો. પોર્ટફોલિયોને રોજના બજાર સામે નહીં, તમારાં લક્ષ્યો સામે માપો.
4. કોઈ પણ નિર્ણય પહેલાં ફોન કરો. સમાચારથી ચિંતા થાય ત્યારે SIP બંધ કરતાં કે રિડીમ કરતાં પહેલાં વાત કરો.

પ્રશ્ન "બજાર કેવું ચાલે છે?" નથી, પણ "તમારા લક્ષ્ય તરફ આપણે બરાબર આગળ વધીએ છીએ?" છે. તમારા પોતાના પોર્ટફોલિયોની સમીક્ષા માટે thecapitalinvestment.in પર સંપર્ક કરો.

ડેટા ક્યાંથી લીધો છે (સંદર્ભ)

• NSE / NSE Indices: Nifty 50 TRI, Nifty 100 TRI, Nifty Midcap 150 TRI, Nifty Smallcap 250 TRI, Nifty 500 TRI (niftyindices.com)
• BSE India: સેન્સેક્સના કડાકા, રિકવરી અને લાંબા ગાળાનો CAGR, 31 માર્ચ 2026 સુધી (bseindia.com)
• ACE MF: Nifty 50 TRIના દૈનિક ભાવ અને 48 ઇક્વિટી સ્કીમોનો 25 વર્ષનો ડેટા
• સંકલન: NJ India Invest Pvt. Ltd. (ARN-0155)ની રોકાણકાર પ્રસ્તુતિ "Staying Invested Through Volatile Markets" (njwealth.in); ચાર્ટ એ ડેટા પરથી ફરી બનાવ્યા છે

વારંવાર પુછાતા પ્રશ્નો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ બજાર જોખમોને આધીન છે, સ્કીમ સંબંધિત તમામ દસ્તાવેજો ધ્યાનથી વાંચો. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યમાં જળવાઈ રહે કે ન પણ રહે. ઇન્ડેક્સ વળતરમાં સ્કીમ ખર્ચ સામેલ નથી. આ લેખ ફક્ત જાણકારી માટે છે, રોકાણ સલાહ નથી. The Capital Investment, AMFI રજિસ્ટર્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિસ્ટ્રિબ્યુટર, ARN-129145.