बाज़ार अपडेट

बाज़ार गिरे तो SIP बंद करें या जारी रखें? 26 साल के आंकड़े क्या कहते हैं

बाज़ार की गिरावट, रिकवरी और SIP जारी रखने वाले निवेशकों का क्या हुआ, NSE और BSE के 26 साल के आंकड़ों के साथ

इस मार्गदर्शिका का कैलकुलेटर SIP कैलकुलेटर अपने आंकड़े भरें, परिणाम देखें और PDF में सहेजें। लॉगिन की ज़रूरत नहीं। कैलकुलेटर खोलें →

1. आपके पोर्टफ़ोलियो में अभी क्या दिख रहा है

30 सितंबर 2026 को लार्ज कैप SIP एक साल तक की हर अवधि में नेगेटिव है, और 3 साल बाद भी लगभग शून्य पर है।

स्रोत: NSE। Nifty 100 TRI, Nifty Midcap 150 TRI और Nifty Smallcap 250 TRI में हर महीने की 1 तारीख़ को ₹10,000 की SIP, 30 सितंबर 2026 तक। 1 साल से कम का रिटर्न absolute, 1 साल और उससे ज़्यादा का XIRR। इंडेक्स रिटर्न में स्कीम ख़र्च शामिल नहीं।

अगर आपकी SIP भी ऐसी दिख रही है, तो आप अकेले नहीं हैं।

2. चिंता होना स्वाभाविक है

रोज़ युद्ध, भू-राजनीतिक तनाव और FII की बिकवाली की ख़बरें आती हैं। दोस्त और रिश्तेदार कहते हैं, "मैंने तो कहा था, शेयर बाज़ार जोखिम भरा है।" इसलिए मन में ऐसे सवाल आते हैं:

• क्या मैंने ग़लत समय पर SIP शुरू की?
• अभी बंद कर दूँ और सब शांत होने पर फिर शुरू करूँ?
• क्या बाज़ार और गिरेगा? क्या घाटे के पीछे और पैसा तो नहीं डाल रहा?
• क्या FD में पैसा ज़्यादा सुरक्षित नहीं होता?

ये सभी सवाल जायज़ हैं। आइए, भावना से नहीं, आंकड़ों से जवाब ढूँढें।

3. हर साल गिरावट आती है, फिर भी ज़्यादातर साल पॉज़िटिव

लगभग हर साल एक गिरावट

Nifty 50 TRI, कैलेंडर वर्ष 2000 से 30 अगस्त 2026

26 में से 22

साल में किसी समय 10% या ज़्यादा गिरावट आई

26 में से 21

साल फिर भी पॉज़िटिव ख़त्म हुए

2008

साल के दौरान 59% तक टूटा

2009

78% बढ़ा

2020

38% गिरा, साल +16% पर ख़त्म

2026 (अब तक)

अधिकतम गिरावट 15% (30 अगस्त तक)

2008 में निफ्टी साल के दौरान 59% तक टूटा, और अगले ही साल 2009 में 78% बढ़ा। 2020 में कोविड के दौरान 38% गिरावट आई, फिर भी साल +16% के साथ ख़त्म हुआ। 2026 में 30 अगस्त तक की अधिकतम गिरावट 15% है, जो इतिहास के हिसाब से सामान्य है।

4. 20% से बड़ी 9 गिरावटें, और हर बार रिकवरी

सबसे बड़ी गिरावट 2008–09 में थी (-60.91%), जिसकी रिकवरी में 605 दिन लगे। कोविड की 38% गिरावट सिर्फ़ 231 दिनों में भर गई। इन सभी गिरावटों के बावजूद सेंसेक्स का लंबी अवधि का CAGR 31 मार्च 2026 तक 15.01% रहा है।

स्रोत: BSE India, सेंसेक्स, 31 मार्च 2026 तक का डेटा। पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है।

5. SIP पहले भी नेगेटिव हुई है, और आज से कहीं ज़्यादा

आज 1 साल की लार्ज कैप SIP -10.81% पर है। कोविड के दौरान 23 मार्च 2020 को वही SIP -58.52% पर थी।

स्रोत: NSE। संबंधित TRI में ₹10,000/महीना SIP, रिटर्न XIRR। मिड और स्मॉल कैप इंडेक्स डेटा अप्रैल 2005 से उपलब्ध है।

6. जो टिके रहे, उनका क्या हुआ

लगभग 5 साल से चल रही ये SIP संकट के दिन नुकसान में या शून्य के आसपास थीं। 30 सितंबर 2026 तक जारी रखने पर सालाना 11% से 17% (XIRR) रिटर्न मिला। उदाहरण: दिसंबर 2011 के संकट के बाद भी जारी रखी गई मिड कैप SIP में ₹23.7 लाख का निवेश आज ₹1.59 करोड़ है।

स्रोत: NSE। Nifty 100 TRI, Nifty Midcap 150 TRI और Nifty Smallcap 250 TRI में ₹10,000/महीना SIP, 30 सितंबर 2026 तक जारी। इंडेक्स रिटर्न में स्कीम ख़र्च शामिल नहीं।

उस दिन फ़र्क सिर्फ़ एक था: कौन टिका रहा।

7. अगर बाज़ार के शिखर पर एकमुश्त (लंपसम) निवेश किया होता?

सबसे ख़राब समय 1 जनवरी 2008 था: ₹1 लाख निचले स्तर पर ₹37,087 रह गए (-62.9%) और मूल रक़म वापस आने में 34.1 महीने लगे। फिर भी आज वह रक़म ₹5.06 लाख है।

स्रोत: NSE, Nifty 500 TRI। हर गिरावट की शुरुआत में ₹1 लाख का निवेश; CAGR शिखर की तारीख़ से गिना गया है। इंडेक्स रिटर्न में स्कीम ख़र्च शामिल नहीं।

लंपसम भी रिकवर होता है, लेकिन ज़्यादा धैर्य माँगता है; 2008 वाले मामले में 5 साल बाद भी रिटर्न नेगेटिव था। इसीलिए SIP बंद नहीं करनी चाहिए: निवेश को समय बचाता है, टाइमिंग नहीं।

8. 'सही समय' का इंतज़ार करने की कीमत

सबसे अच्छे दिन छूटने की कीमत

Nifty 50 TRI में ₹10 लाख, जनवरी 2000 से सितंबर 2026

निवेश₹10 लाख

50 सबसे अच्छे दिन छूटे₹15 लाख

लगभग 27 सालों में सालाना सिर्फ़ 1.44%।

लगभग 27 सालों में 50 सबसे अच्छे दिन छूटने पर ₹10 लाख सिर्फ़ ₹15 लाख बने, यानी सालाना 1.44%। बाज़ार से निकलकर बाद में लौटने की कोशिश में ऐसे ही दिन छूट जाने का जोखिम रहता है।

9. 25 साल का सबूत

31 मार्च 2001 को उपलब्ध 48 डाइवर्सिफाइड इक्विटी स्कीमों का औसत अनुभव, 31 मार्च 2026 तक:

• लंपसम: ₹1 लाख बढ़कर ₹54.57 लाख हुए, यानी 17.35% CAGR। एक ही निवेश, कभी नहीं निकाला।
• SIP: ₹10,000 हर महीने, 300 महीनों में कुल ₹30 लाख, बढ़कर ₹3.02 करोड़ हुए, यानी 15.56% XIRR।

स्रोत: ACE MF, 31 मार्च 2026 तक का रिटर्न, हर महीने की 10 तारीख़ को SIP। नोट: यह सिर्फ़ 2001 से आज तक चली स्कीमों का औसत है; बंद या मर्ज हुई स्कीमें शामिल नहीं।

10. गिरते बाज़ार में SIP जारी रखने के 3 कारण

1. कम NAV, ज़्यादा यूनिट: कीमतें कम हों तो उसी किस्त में ज़्यादा यूनिट मिलते हैं। गिरते बाज़ार में ही रुपी-कॉस्ट एवरेजिंग सबसे अच्छा काम करती है।
2. कंपाउंडिंग को निरंतरता चाहिए: कम NAV पर ख़रीदे गए यूनिट रिकवरी में सबसे ज़्यादा संपत्ति जोड़ते हैं। आज छूटी किस्त आज की कीमत पर दोबारा नहीं ख़रीदी जा सकती।
3. बेचने पर ही नुकसान असली बनता है: आज का नुकसान सिर्फ़ काग़ज़ पर है। रिडीम करने पर वह स्थायी हो जाता है, और बेचा गया यूनिट रिकवरी में हिस्सा नहीं ले सकता।

रुपी-कॉस्ट एवरेजिंग मुनाफ़े की गारंटी नहीं देती और गिरते बाज़ार में नुकसान से सुरक्षा नहीं देती।

11. आपके सवाल, सीधे जवाब

क्या मैंने ग़लत समय पर SIP शुरू की? SIP के लिए कोई एक "सही समय" नहीं होता। बाज़ार गिरने पर उसी किस्त में ज़्यादा यूनिट मिलते हैं।

क्या अभी बंद करके बाद में फिर शुरू करूँ? इसके लिए दो सही फ़ैसले चाहिए: कब बंद करें और कब फिर शुरू करें। अभी बंद करने का मतलब है सबसे ज़्यादा यूनिट देने वाली किस्तें छोड़ देना।

क्या बाज़ार और गिरेगा? कोई पक्का नहीं कह सकता। इतिहास बताता है कि अब तक हर बड़ी गिरावट के बाद रिकवरी आई है और जारी रखने वालों को फ़ायदा हुआ है। भविष्य में भी ऐसा ही हो, इसकी गारंटी नहीं है।

क्या FD ज़्यादा सुरक्षित नहीं होती? जल्द चाहिए पैसे के लिए FD सही है। SIP सालों बाद की ज़रूरत के लिए है, जहाँ आज की गिरावट से ज़्यादा आगे का समय मायने रखता है।

मेरा पोर्टफ़ोलियो लाल निशान में है। इसे पिछले महीने से नहीं, अपने लक्ष्य से तुलना करें। लक्ष्य सालों दूर है, और अच्छी योजना में ऐसे दौर का हिसाब पहले से होता है।

12. पैसों की तुरंत ज़रूरत हो तो?

• इमरजेंसी फ़ंड: सबसे पहले यहीं से निकालें। यह रक़म इसी समय के लिए अलग रखी जाती है।
• लोन अगेंस्ट सिक्योरिटीज़ (LAS): यूनिट निवेशित रहते हैं और रिकवरी में हिस्सा लेते हैं, और नकदी की ज़रूरत भी पूरी होती है। ब्याज और शर्तें लागू।
• रिडीम करने से पहले बात करें: मिलकर वह रास्ता ढूँढें जो लंबी अवधि की योजना को कम से कम नुकसान पहुँचाए।

इमरजेंसी अस्थायी है; निचले स्तर पर किया गया रिडेम्पशन स्थायी।

13. अब क्या करें: 4 कदम

1. SIP जारी रखें। हर किस्त भरें; इसी समय SIP सबसे ज़्यादा यूनिट ख़रीदती है।
2. संभव हो तो टॉप-अप करें। कैश फ़्लो और रिस्क प्रोफ़ाइल इजाज़त दें तो SIP बढ़ाएँ या लंपसम जोड़ें।
3. साल में एक बार समीक्षा करें। पोर्टफ़ोलियो को रोज़ के बाज़ार से नहीं, अपने लक्ष्यों से मापें।
4. कोई भी फ़ैसला लेने से पहले फ़ोन करें। ख़बरों से चिंता हो तो SIP बंद या रिडीम करने से पहले हमसे बात करें।

सवाल "बाज़ार कैसा चल रहा है?" नहीं, बल्कि "क्या हम आपके लक्ष्य की ओर सही रास्ते पर हैं?" है। अपने पोर्टफ़ोलियो की समीक्षा के लिए thecapitalinvestment.in पर संपर्क करें।

डेटा के स्रोत (संदर्भ)

• NSE / NSE Indices: Nifty 50 TRI, Nifty 100 TRI, Nifty Midcap 150 TRI, Nifty Smallcap 250 TRI, Nifty 500 TRI (niftyindices.com)
• BSE India: सेंसेक्स की गिरावटें, रिकवरी और लंबी अवधि का CAGR, 31 मार्च 2026 तक (bseindia.com)
• ACE MF: Nifty 50 TRI के दैनिक भाव और 48 इक्विटी स्कीमों का 25 साल का डेटा
• संकलन: NJ India Invest Pvt. Ltd. (ARN-0155) की निवेशक प्रस्तुति "Staying Invested Through Volatile Markets" (njwealth.in); चार्ट इसी डेटा से दोबारा बनाए गए हैं

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

म्यूचुअल फ़ंड निवेश बाज़ार जोखिमों के अधीन हैं, स्कीम से जुड़े सभी दस्तावेज़ ध्यान से पढ़ें। पिछला प्रदर्शन भविष्य में दोहराया जा सकता है या नहीं भी। इंडेक्स रिटर्न में स्कीम ख़र्च शामिल नहीं। यह लेख केवल जानकारी के लिए है, निवेश सलाह नहीं। The Capital Investment, AMFI रजिस्टर्ड म्यूचुअल फ़ंड डिस्ट्रीब्यूटर, ARN-129145।