टैक्स गाइड

Mutual Fund में ₹5.25 लाख तक का LTCG, फिर भी Tax ₹0? — पूरा हिसाब समझिए

Section 112A की ₹1.25 लाख exemption और ₹4 लाख की Basic Exemption मिलकर Equity Mutual Fund में ₹5.25 लाख तक के LTCG पर Tax ₹0 कर सकती हैं। उदाहरणों के साथ पूरा हिसाब।

इस मार्गदर्शिका का कैलकुलेटर Lumpsum कैलकुलेटर निवेश कितना बढ़ सकता है और मुनाफ़ा कितना बनता है, अपने आंकड़ों से देखें और PDF में सहेजें। लॉगिन की ज़रूरत नहीं। कैलकुलेटर खोलें →

₹5 लाख का Profit, फिर भी Tax ₹0 — कैसे?

अगर आपकी कोई दूसरी आय नहीं है, तो Equity Mutual Fund में ₹5.25 लाख तक के Long-Term Capital Gain पर Tax ₹0 हो सकता है।

ज़्यादातर investors मानते हैं कि LTCG हुआ तो पूरे मुनाफ़े पर सीधा 12.5% Tax भरना पड़ेगा। असल में Section 112A की ₹1.25 लाख exemption और Basic Exemption Limit का फ़ायदा मिलकर पूरा हिसाब बदल देते हैं।

Step 1: Long-Term Capital Gain (LTCG) क्या है?

Equity Mutual Fund के units 12 महीने से ज़्यादा रखकर बेचें, तो हुआ मुनाफ़ा Long-Term Capital Gain कहलाता है।

उदाहरण: आपने ₹5,00,000 निवेश किए और कुछ साल बाद value ₹8,00,000 हो गई। बेचने पर Capital Gain = ₹8,00,000 − ₹5,00,000 = ₹3,00,000 (LTCG)।

लागू होने वाले Income Tax sections:

• Section 2(42A) (Income-tax Act, 1961): Listed equity और equity-oriented fund के units 12 महीने से ज़्यादा रखे हों तो long-term asset माने जाते हैं।
• Equity-oriented fund: जो fund अपने corpus का कम से कम 65% listed Indian equity में रखे (Section 112A का Explanation)।
• STT: Section 112A का लाभ लेने के लिए बिक्री पर STT भरा होना चाहिए; Equity MF redemption में यह अपने-आप कटता है।

Step 2: पहले ₹1.25 लाख Tax-Free — Section 112A

पूरे ₹3 लाख पर 12.5% Tax नहीं लगता। हर financial year में Equity LTCG के पहले ₹1.25 लाख पूरी तरह Tax-Free हैं, और उसके ऊपर के हिस्से पर ही 12.5% लगता है।

• Section 112A, Income-tax Act, 1961 — FY 2025-26 (AY 2026-27) तक के लेन-देन के लिए। (incometaxindia.gov.in)
• Section 198, Income-tax Act, 2025 — 1 April 2026 से नया Act लागू है और Section 112A की जगह Section 198 ने ली है; नियम वही हैं। (incometaxindia.gov.in)

Budget 2026 में भी 12.5% rate और ₹1.25 लाख की सीमा FY 2026-27 के लिए वैसी ही रखी गई है।

Step 3: Basic Exemption Limit — छुपा हुआ फ़ायदा

New Tax Regime में Basic Exemption Limit ₹4,00,000 है। आपकी सामान्य आय (Salary, Business, Interest, Rent) इस सीमा से कम हो, तो बची हुई सीमा LTCG के सामने इस्तेमाल हो सकती है।

• Section 112A(2) का Proviso (1961 Act) और Section 198(3) (2025 Act): Resident Individual या HUF की LTCG के अलावा आय Basic Exemption Limit से कम हो, तो जितनी कमी हो उतना LTCG घटाया जा सकता है।
• Section 115BAC: New Tax Regime के slab rates, जिसमें ₹4 लाख तक 0% है।

Case 1: दूसरी आय ₹0 — Tax भी ₹0

मान लीजिए कि व्यक्ति की Salary, Business या कोई दूसरी आय नहीं है; सिर्फ़ Equity MF से ₹3 लाख का LTCG है। ₹1.25 लाख exemption के बाद ₹1.75 लाख बचते हैं, जो ₹4 लाख की Basic Exemption Limit के अंदर आ जाते हैं। नतीजा: Income Tax = ₹0।

हिसाब: (LTCG − ₹1.25 लाख − ₹4 लाख) × 12.5% × 1.04 · दूसरी आय ₹0 मानी गई है

Magic Number = ₹5.25 लाख (₹1.25 लाख Section 112A + ₹4 लाख Basic Exemption)। इसके ऊपर हर ₹1 लाख LTCG पर लगभग ₹13,000 Tax लगता है। इसलिए "मुझे ₹5 लाख LTCG हुआ" सुनकर सीधा 12.5% लगाना गलत है।

Case 2: दूसरी आय ₹6 लाख — अब हिसाब बदल जाता है

उसी ₹3 लाख के LTCG पर, दूसरी आय ₹6 लाख हो तो लगभग ₹22,750 Tax लगता है। क्योंकि ₹4 लाख की Basic Exemption दूसरी आय में ही इस्तेमाल हो चुकी है, इसलिए ₹1.75 लाख पर सीधा 12.5% + cess लगता है।

हिसाब: (₹3 लाख − ₹1.25 लाख − बची हुई Basic Exemption) × 12.5% × 1.04

Section 87A Rebate यहाँ काम नहीं आती। ₹6 लाख की दूसरी आय पर slab tax (₹10,000) Section 87A rebate से ₹0 हो जाता है, क्योंकि total income ₹12 लाख से कम है। लेकिन Section 112A(6) (2025 Act में Section 198(7) और rebate के लिए Section 156) के अनुसार rebate LTCG के Tax पर नहीं मिलती।

एक जैसा ₹3 लाख का मुनाफ़ा, लेकिन दूसरी आय के हिसाब से Tax बिलकुल अलग।

हर Mutual Fund का Tax एक जैसा नहीं

ऊपर का ₹5.25 लाख वाला फ़ायदा सिर्फ़ Equity-oriented funds के LTCG के लिए है। Fund का प्रकार और holding period बदलें तो section और rate भी बदलते हैं।

Hybrid और International funds का taxation उनके equity exposure पर निर्भर करता है।

5 Step में अपना LTCG Tax खुद निकालें

1. Total Equity LTCG लिखें (पूरे financial year का)।
2. Section 112A / 198 exemption ₹1,25,000 घटाएँ।
3. बची हुई Basic Exemption = ₹4,00,000 − आपकी दूसरी आय (सिर्फ़ तब जब दूसरी आय ₹4 लाख से कम हो; Resident के लिए)।
4. Taxable LTCG = Step 2 का बाकी − Step 3 की बची सीमा।
5. Tax = Taxable LTCG × 12.5% + 4% Health & Education Cess।

उदाहरण: LTCG ₹6,00,000, दूसरी आय ₹0 → (6,00,000 − 1,25,000 − 4,00,000) × 12.5% × 1.04 = ₹9,750।

Tax ₹0 है, तो ITR भरने की ज़रूरत नहीं? — बड़ी गलतफ़हमी

Tax ₹0 होना और ITR न भरना — दोनों अलग बातें हैं। ₹5 लाख के LTCG में Tax ₹0 हो तब भी आपकी Total Income ₹4 लाख की Basic Exemption Limit से ज़्यादा है, इसलिए Section 139(1) के तहत ITR भरना अनिवार्य हो जाता है।

• कौन-सा फ़ॉर्म? Section 112A का LTCG ₹1.25 लाख तक हो तो ITR-1/ITR-4 चल सकता है; उससे ज़्यादा हो तो सामान्यतः ITR-2 भरना होगा।
• देर से भरा तो? Section 234F के तहत late fee लग सकती है।
• समय पर भरने के फ़ायदे: Capital Loss को आगे carry forward करने के लिए समय पर ITR ज़रूरी है, और loan/visa के लिए income proof बनता है।

और उल्टा भी सच है: Tax बनता हो तो सिर्फ़ ITR न भरने से Tax liability ख़त्म नहीं होती।

Redeem करने से पहले यह Checklist देखें

अंत में

"LTCG × 12.5%" Tax निकालने का सही तरीका नहीं है। सही planning से कम आय वाले investors — जैसे गृहिणी, सेवानिवृत्त व्यक्ति या विद्यार्थी — अपने खुद के निवेश में हर साल ₹5.25 लाख तक का LTCG Tax-Free बुक कर सकते हैं। ध्यान रहे: पति/पत्नी को gift किए पैसों से किए गए निवेश की आय Section 64 (Clubbing) के तहत gift देने वाले की आय में जुड़ती है।

Return ज़रूरी है, लेकिन Tax के बाद हाथ में कितना बचता है वह और भी ज़रूरी है। अपने portfolio के लिए Tax-efficient redemption plan बनवाने हेतु The Capital Investment से संपर्क करें — thecapitalinvestment.in।

Sources: Section 112A — Income Tax Department · Section 198, Income-tax Act 2025 — Income Tax Department

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

म्यूचुअल फंड निवेश बाज़ार जोखिमों के अधीन हैं। योजना से जुड़े सभी दस्तावेज़ ध्यान से पढ़ें। ऊपर दिए आंकड़े सिर्फ़ समझाने के लिए हैं; Tax नियम बदल सकते हैं।